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中國最大的肉類加工企業雙匯發展(000895,SZ)的控股股東,雙匯國際控股有限公司(以下簡稱雙匯國際)昨日(5月29日)大手筆併購,將以71億美元(約合人民幣437億元)的價格拿下世界最大豬肉生產商——美國史密斯菲爾德食品公司。
對於雙匯國際這次跨國併購,有行業專家告訴《每日經濟新聞》記者,現在談雙匯品牌的「走出去」還為時過早,這次併購更多是為引入技術和管理經驗。
71億美元拿下最大生豬生產商
5月29日,雙匯國際和史密斯菲爾德發佈聯合公告:雙方已經達成最終併購協議,雙匯國際將收購史密斯菲爾德已發行的全部股份,價值約為71億美元,雙匯國際承擔史密斯菲爾德的淨債務。
根據協議,雙匯國際將按照每股34美元的價格收購,這相比史密斯菲爾德公告前最後一個交易日(2013年5月28日)的收盤價25.97美元溢價約31%。受此交易消息影響,截至美東時間上午9:40,史密斯菲爾德在美上市股票上漲24.8%至32.4美元。
史密斯菲爾德食品成立於1936年,目前是全球最大的養豬及豬肉生產企業,在全球12個國家開展業務。該公司2012財年財報顯示,公司營收131億美元,較上年同期的122億美元增長7.37%;運營利潤7.22億美元,較上年同期的10.95億美元下滑34.06%;淨利潤3.61億美元,較上年同期的5.21億美元降低30.71%。
在i美股分析師李瑩看來,按照目前公佈的收購價格來看,這次交易並不算貴。在史密斯菲爾德去年131億美元的營收中,貢獻最大的是豬肉銷售和生豬生產,這兩塊業務與雙匯的重合程度比較高。
據瞭解,此項交易已獲得雙方董事會一致批准,但尚須獲史密斯菲爾德股東批准,此外還要接受美國外國投資委員會的審批。在獲得監管批准並滿足例行成交條件後,預計交易將於今年下半年完成。
有分析稱,這項交易將使美國生產的豬肉更多地出口到中國,這一因素將有助於交易通過美國外國投資委員會的審批。
不過,據《華爾街日報》報導,知情人士稱,按照協議,如收購因監管原因流產,史密斯菲爾德將付給雙匯「反向分手費」,這令史密斯菲爾德董事有些擔憂。
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